民间金融合法化、阳光化与规范化

大家知道实际上中国的民间金融是非常古老的，比银行早多了，我们在奴隶社会就开始了，那时候就有民间金融。什么民间金融？基本上是民间借贷，而且民间 组织非常多，但是到了解放以后，我们民间金融基本上被取消了，不允许了，民间金融是非法的，为什么呢？最初我们给民间金融戴的帽子就是高利贷，高利贷在中 国是不允许的。改革开放以后又增加了一定帽子，非法集资，然后在非法集资这个过程中，因为它没有监管，就出现问题，所以就出现了金融诈骗罪，当然还有非法 吸储罪。

但是大家看到，虽然解放以后民间金融被取缔了，但是民间金融是一直存在的，尤其是改革开放以后，民间金融非常之活跃，可以说像浙江、温州、宁波、福建的一 些地方，它们怎么发展起来的，在初期就是靠民间金融，那时候利率也很高，30%左右的利率，但是为什么可以发展呢？因为银行不给它贷款。现在民间金融的问 题更加突出了，尤其是今年，今年尤其是温州、浙江一带，我们很多的中小企业借了所谓的高利贷，企业主有的跑路，有的跳楼，资金断裂，所以对民间借贷又大加 讨伐之势。

而温州的改革实验，最大的可以肯定的，我们没有直接去讨伐民间金融了，而是使使它合法化、阳光化、规范化，这是最重要的一点，因为民间金融存在是必然的。 从目前的情况来看，中国的小微企业大概注册的有一千万家，加上其他的包括农村的大概四千万，但是它们很难得到正规银行的贷款，大银行是贷给大企业的，你让 它主要贷给小微企业也不合适。现在大家批评银行垄断，还有银行暴利，我们有的银行行长都说我们利润多的我们都不好意思说了，这是报纸登的，不是我说的。但 是我们就说小微企业却嗷嗷待哺，不得已去借高利贷，所以出现了非常多的问题。我们能不能使民间借贷把它合法化呢？这是我们提出非常重要的课题。我谈过小微 企业主要应该靠民间借贷，正规银行，尤其大银行你们主要对象不是它们，需要靠小些的金融组织、金融机构来解决这个问题。如果把民间金融合法化了，它就是阳 光化，它可以公开做了，过去出问题都是地下做的，那里面的问题就非常多了，然后我们把它规范化。

像现在温州，有一个贷款类似结算公司的组成，需求方和供给方到我这里登记就可以了，这不就行了吗，我们会掌握情况，包括资金的供给方和资金的需求方可以通过这个机构去做，这样我们就把它规范化了。

另外现在的问题还是在于怎么看利率，这次温州改革实验区没有提利率改革，很多记者在采访我的时候，我说没有提就对了，要提可能又陷进去了。为什么呢，什么 叫高利贷，我们现在有个规定，银行贷款利率4倍以上就是高利贷，银行贷款是6.5，也就是说26、27%就不是高利贷，超过了就是高利贷，这个规定有根据 吗？根本没根据。另外民间金融高利贷是必然的，为什么？物以稀为贵，如果他能在银行得到低的贷款，他能去高利贷吗？正是因为这种情况下，他是高利的。这是 第一。第二实际上这些民间的资本很多来历也是高利来的，他们有好多钱也是银行给的，他们委托贷款不受利率的控制，往往这些人钱也是银行的。第三个，小微企 业风险非常之大，所以有一个风险覆盖的问题，它的损失可能非常大，小微企业也没有什么更多的资产担保，中国的小微企业是个领风骚三五年，在这种情况下它必 须高利贷。所以利率的问题对他们来说应该放开，根据资金成本来做，根据风险覆盖来做，这就是一个最大的好处，不能说限制利率，而且也不能说不超过银行贷款 利率4倍就是低率，超过就是高利贷，就要打击。因为这次说了要注意高利，过于高利我们不予保护，这可以。

第三个问题，关于所谓的民间金融组织的形式问题，现在我们批了很多小额贷款公司，是民间金融的主力，它的利率一般也保持银行贷款的4倍，但是温州改革有一 项说，有条件的小额贷款公司可以变成村镇银行。后来我发表了一篇博文，我说不一定小额贷款公司转成村镇银行，为什么呢？小额贷款公司相应来说它是自有资本 贷款，加上一些借款，它的风险相对来说比较小，而且贷的都是小额贷款，而且熟人贷款，他们非常了解客户，因为他们都是一个村的，跑了和尚跑不了庙，不用担 保，都知道他怎么回事，用于化肥、耕牛、机械等等，非常简单。这些企业和农户和小额贷款公司非常贴近，就减少一些所谓担保，他没有资产。所谓的联保也不成 功，十户联保一起，一户还不起那九户连坐，谁干呢？实际上无抵押、无担保的一些贷款对他们更合适，这些谁来做？小额贷款公司。现在的趋势是，小额贷款公司 觉得资金小、力量薄，我贷不了那么多，你贷那么多干什么？大家都想做大，从小额贷款公司都变成村镇银行，村镇银行又开始想变城商行，城商行想变成全国股份 银行，全国股份银行想变成全国性的大银行。银行是向非特定人吸收存款，向非特定人发放贷款，这个风险是非常之大的。为什么允许开设村镇银行，但批准的很少 呢？银监会非常慎重，因为这里涉及到管理能力怎么样，涉及到很多问题，向公众吸收存款，搞不好那帮人拿钱跑了呢，你怎么界定？所以我的意见，小贷公司不一 定变成村镇银行。我们搞个小额贷款公司就是为小微企业和农村服务的，为什么变大？所以说改革不是越大越好，要把它做好。另外各种组织都可以用，现在还有合 作基金，合作基金也是农村的一种小的形式，甚至我也主张发展标会、摇会，年轻人不知道什么是标会、摇会，标会、摇会是一个金融组织，比如十个人每人出十万 块钱组织一个会，然后在我们会里面人员轮流使用贷款，如果标出来你第一使，他第二使叫标会，如果抽签决定谁先使谁后使就是摇会，历史上都有的，这种情况下 不对外提出存款，也不对外发放贷款，这是真正的合作金融组织。标会、摇会是有章程的，贷款必须有利息，有利息大家分红，在中国农村一、两千年的历史，而在 福建和温州、宁波早就有这种组织存在了，但是你不规范它，变成地下钱庄。标会、摇会风险是很小的，他风险自担，他不卷款逃跑就没事，而且他不可能逃跑，十 个人同村的，你跑了你老婆还在，跑的了吗？他们都是互相信任的，这种才是真正的，这种也是合作金融组织，所以要发展多种合作经营组织。

在这种情况下利率都不用怎么监管，只是触犯法律问题我们再监管，卷款逃跑了，集中诈骗了再监管。所以我们要解放思想，金融改革已经到了深入的一步了，我们 银行进行改革，现在应该说还不够，然后我们资本市场改革，实际上民间金融孕育了多大的资金量，现在没地方去，所以出了很多问题。能不能利用民间金融发展中 国的企业，尤其是小微企业、农村金融呢，我希望如此。