淡化“抵押品”是创新方向

抵押品缺乏是中小、小微企业“融资难”的“命门”，是否有化解途径？

中小企业缺乏抵押品，但银行不应缺乏创新。我有三点建议：首先，有些权利比如农民住宅、林权、土地承包权等都可作为抵质押，尽管目前存在制度或法律 障碍， 但可以通过金融创新不断拆除障碍，这方面的产品创新已不少。其次，企业潜在抵质押品可供挖掘，如发票、保理、供应链融资，可把存货、订单、应收账款等潜在 抵押品挖掘出来，实现其潜在价值。最后，不忽视中小企业间的“互信资产”，可通过行业互助、企业联保等增信安排，发挥群体信用价值。以上方面，中国银行业 这些年已开始尝试，质押、抵押品的缺乏并不会必然让企业贷不到款。

中小企业缺乏抵押品是世界性难题，但全球范围内，特别在新兴市场，已有很多针对中小企业的“无抵押贷款”创新经验可供中国银行业借鉴。举个例子，中 国内地 最早针对小微企业的信用贷款是由渣打在2006年推出的，这种无抵押小额贷款期限最长可达3年，为减少企业利息负担和到期一次性还本压力，企业还能按月分 期还款。现在，不论是内资还是外资银行，市场上的无抵押贷款品类已非常多，但也存在很多创新空间。

银行进行风险控制，没有固定标准。 以财务报表为例，不少小微企业可能只有记账本，根本没有财务报表，因此银行就不能拿报表作为标准。信贷人员要综合考察企业的行业地位、老板资信、现金流等 多个维度，比如我们就开发了一套业务计分卡系统，以定量定性相结合的方式对企业进行评估。我认为，不断进行金融创新是解决中小企业抵押品缺乏的最有效方 式，也是银行进行风险控制的最有效途径。