让民间借贷与银行体系形成互补

既然中小企业市场正成为“香饽饽”，那么温州启动金融综合改革，可能让民间资本“转正”，这会给银行造成压力吗？

民间借贷是一把“双刃剑”，既能为中小企业解燃眉之急，也能导致企业饮鸩止渴。但如果能够有良好的规范和引导，民间借贷完全可以成为正常银行融资渠 道的有 益补充。从很多国家和地区的经验来看，规范、合法的民间借贷不仅不会对银行中小企业业务构成压力，反倒会对优化市场秩序、支持中小企业发展起到积极作用。

在全球范围内，就中小企业直接融资市场而言，中国内地的市场容量最大，发展潜力也最为可观。内地个人消费增加、基础设施建设加强、城市化进程的推进，这 些都给中小企业带来了巨大商机。相比台湾和香港地区的中小企业，背靠内地这个大市场，企业的内销机会也更大。实业是金融业的基础，随着中小企业群体的壮 大，银行和民间资本的机会也会越来越多。

首先，民间借贷合法化的好处在于更透明，更合规，更重要的是让金融和社会的风险可控。比如民间借贷往往会有黑社会介入，但如果合法化，那么黑社会因素介入的情况会大大减少。

其次，民间借贷利息历来大大高于银行，之所以有人有企业愿意借，主要是其简单快捷能满足“急需”及“高风险”项目。正规化后，其客户群仍是急需、高风险 类，其利息仍会高于正规银行，其价格不可能优惠于银行，因而对银行不构成价格竞争。我认为，如果银行在简单快捷方面与民间借贷“看齐”，反倒会对民间借贷 构成巨大压力。但简单快捷以及愿向高风险项目借贷的“比较优势”是民间借贷特有的，银行无须与之争夺这个市场。因此，与其说民间借贷合法化会与银行形成竞 争，倒不如说会形成互补更加合适。