理财产品怎么选？一文详解

在当前存款利率持续下行的背景下，个人投资者应该怎么打理好“钱袋子”？尤其是在资管新规出台后，理财产品不再保本，今后老百姓应该怎么如何购买理财产品？

农银理财：资管行业是一个高度专业化的行业，对于普通老百姓来说也是一个信息不对称的行业。资管新规后所有理财产品不再保本，整个行业的理财产品表现也在走向分化，对于普通老百姓的钱袋子，我们认为以一定的净值增长率实现稳健增值至关重要。

一是建议老百姓在理财产品上实现分散化投资。分散，一方面体现在不同理财机构发行的理财产品的分散，由于不同理财机构的投资风格、收益风险特征具有差异，适度分散可以实现投资风险的分散；另一方面因为近年来资产轮动频繁，不同类型的理财产品收益也往往出现轮动现象，建议在分散投资不同理财机构产品，也在投资不同理财产品类型上实现分散，如纯固收、固收+乃至混合类理财产品都可以分散化投资。

二是坚持长期持有的原则。随着中国经济稳步增长、不断转型，长期来看无论是股票和债券都有较好的投资机会，相应的理财产品净值也能实现长期增长，但因为市场短期波动影响因素较多，如去年四季度在疫情政策优化后债市大幅波动，也带来理财产品净值的大幅波动，但是如果能够坚持持有超过6个月，当短期因素被熨平，市场重新回归长期理性后，理财产品净值均实现相对尚可的收益。

购买理财产品前，要看哪些参考指标？

农银理财：在确定购买某家理财公司的产品后，我认为有几个指标是值得关注的：

一是要确定理财产品的风险特征与自己的风险偏好是否匹配，这要看产品的风险等级是多少，比如是低风险、中低风险还是中等风险，背后实际上对应着不同类型的资产配置策略，如配置超过80%的固定收益类资产的产品（固定收益类产品）为中低风险，配置权益类资产比例超过20%但低于80%的混合类产品风险等级至少在中等及