互联网金融指导意见和建议_互联网金融指导意见建议

互联网金融指导意见和建议。据了解，此次会议由中国互联网金融协会主办，旨在贯彻落实国务院办公厅《关于促进互联网金融健康发展的指导意见(征求意见稿)((下同)》精神，进一步规范行业发展秩序，提升行业服务水平，推动网贷行业持续健康发展。

一、如何加强互联网金融监管工作？

优质答案1：

首先，互联网金融的分类标准和类别要建立好，并区别对待，设计好监管标准和内容、监管政策或条例，应该是备案制的采用备案制，应该是审核制的采用审核制。

其次，要设计并使用好监管工具，即也要采用连接集中互联网系统工具，对每一个平台、每一笔金融业务、每一个互联网金融产品进行备案制或审核制管理。

最后，严格执行，加大力度对互联网金融违法乱纪的行为、产品、事件进行触发。互联网金融事件很容易引起公愤，引起社会化的巨大影响，影响社会及公众对 *** 治理能力与公信力的判断。

互联网金融主要分类

1、企业融资类：如P2P，针对这类企业及平台，要推行备案审核制，对企业及平台实现许可管理，建立系统工具连接其他平台，严格审核管理其P2P金融产品及融资人，对融资发行过程实现全生命周期管理，制定第三方资金托管办法和监管监测工具，对各个平台的投资者、融资人建立集中管理的数据库，做好编码识别、认证管理、数据分析及服务；

2、消费金融类：对平台及企业、资金、金融产品进行备案审核监管，制定好备付金制度，防止平台企业杠杆过大，防止暴力收款等。同样，要对融资个人建立完整集中的数据库，并支持建立融资人的投诉服务机制和通道，以实现对平台企业的服务质量和合规性监管，并利用大数据进行分析，做好对风险性的评估与预测。

总之，对互联网金融，既要采取创新而又弹性的政策支持其发展壮大，减少对金融及社会的风险性影响，又要采用对应可靠创新的技术工具进行保障执行，促进互联网金融对个人及企业的创新服务产生正向而巨大的价值。

优质答案2：

当前数字经济蓬勃发展，数字技术不断创新突破，为保险业数字化线上化发展提供了良好的基础，推动互联网保险市场在近年来取得高速增长。2020年，在疫情影响和监管政策的推动下，财产保险业加速了线上化转型进程。一方面，疫情的爆发在一定程度上改变了居民投保习惯，倒逼机构提升线上展业水平和数字化能力，提质增效。另一方面，银保监会提出“到2022年，车险、农险、意外险、短期健康险、家财险等业务领域线上化率达到80%以上”，鼓励机构为消费者提供安全便捷的线上保险服务。在疫情影响和监管政策双重推动下,互联网财产保险市场迎来新的机遇与挑战。

1、互联网财产保险市场总体情况

1. 互联网财产保险业经营主体持续扩张

近年来，随着互联网经济的发展及网民规模的扩大，保险公司纷纷布局互联网渠道。根据保险业协会统计，六年间，互联网财产保险市场经营主体实现翻倍增长；2014年，共计33家保险公司开展互联网财产保险业务，截至2020年，共计73家保险公司开展互联网财产保险业务。

2. 互联网财产保险业务规模同比有所收缩

2020年，受新冠肺炎疫情以及车险综改、意外险改革、信用保证保险新规等监管因素综合影响，互联网财产保险累计保费收入797.95亿元，同比下降4.85%，低于财产保险市场同期增长率近9个百分点；互联网财产保险累计承保保单数量279.51亿件，同比下降0.92%。

3. 互联网非车险业务发展优于车险业务，非车险保费规模占比超七成

2020年，互联网车险累计保费收入220.60亿元，同比下降19.64%，占比27.65%，较2019年下降5.09个百分点；互联网非车险累计保费收入577.35亿元，同比增长2.35%，占比72.35%，相较2014年4.41%的份额增长超15倍。在非车险高速增长，特别是退运险、意外险等产品热销的背景下，互联网财产保险整体件均保费逐年下降，从2014年的25.18元/单降至2020年的2.07元/单。此外，虽然互联网财产保险业务渗透率出现下降，由2015年峰值9.12%下降至2020年的5.87%，但是互联网非车险渗透率呈现持续增长态势，从2014年的1.10%增至2020年的10.81%。

4. 互联网财产保险业积极应对，多措并举抗击疫情

2020年新冠疫情发生以来，保险业快速响应，除捐款、捐赠物资外，更立足保险业务本身，充分发挥经济稳定器的作用。一方面，针对疫情进行产品与服务双重升级，在之一时间为客户提供保险保障；另一方面，将销售、服务、运营线上化，降低因疫情导致的承保、理赔及其他客户运营不利影响。同时，疫情也持续提升着客户对互联网保险市场的关注和健康保险保障意识，给行业发展带来了一定的积极意义和发展推动。

5. 监管政策陆续出台，保障行业良好健康的运行环境

科技与保险的结合，催生了全新的市场，很多公司开始探索构建互联网保险生态圈。在积极鼓励互联网保险创新发展的同时，监管机构也非常重视互联网保险经营行为的规范和相关风险的防控，通过多种监管措施有效部署和推进行业结构转型升级，以推动互联网保险向更高质量的方向发展。2020年，明确互联网保险销售行为可回溯管理要求，强化消费者权益保护；出台《关于推进财产保险业务线上化发展的指导意见》，推进线上化任务，提升保险业务可获得性和服务便利性；发布《互联网保险业务监管办法》，严格规范互联网保险业务行为，加强互联网保险风险防控。

2、互联网财产保险市场分渠道情况

1. 互联网财产保险业务主要来源于第三方

2020年，在互联网财产保险业务中，第三方（包括第三方 *** 平台和保险专业中介机构）合计保费收入593.23亿元，占比74.34%，同比上升5.45个百分点；其中第三方 *** 平台保费收入335.28亿元，占比42.02%，同比下降3.76个百分点；保险专业中介机构保费收入257.95亿元，占比32.33%，同比上升9.21个百分点。自营 *** 平台保费收入187.85亿元，占比23.54%，同比下降5.68个百分点。

2. 自营 *** 平台渠道客户数和活跃度有所提升，但整体业务量大幅下滑，销售险种以车险为主

2020年，自营 *** 平台渠道保费收入187.85亿元，同比下降23.35%。从细分险种来看，该渠道以车险业务为主，车险保费收入占比为70.82%。随着互联网车险业务的萎缩，自营 *** 平台渠道在互联网财产保险业务中的贡献度也在下降。从细分渠道来看，移动端官网在客户数、活跃度双重提升的同时实现保费规模增长；其余渠道虽客户数、活跃度有所提升，保费规模却大幅下降。2020年，移动端官网独立访客户和访问量同比增速均超300%，保费收入9.80亿元，同比增长22.96%。移动APP累计安装量约5100万人，同比增长3.25%，独立访客数和访问量同比增速均超25%；保费收入97.22亿元，同比下降28.99%。微信公众号关注数2.80亿人，同比增长14.19%；保费收入42.25亿元，同比下降15.99%。此外，PC官网累计注册客户数约4756万人，同比增长54.40%，但独立访客数和网站页面查看量却均出现同比下降,可见用户的行为习惯从PC端演变到了移动端。

3. 第三方 *** 平台渠道保费规模首次呈现收缩，业务以非车险为主，退货运费险占大头

2020年，第三方 *** 平台渠道保费收入335.28亿元，同比下降12.66%。从细分险种来看，相较于其他渠道，第三方 *** 平台的险种结构较为多元化，其他险（主要为退货运费险）、意健险、信用保证险业务保费收入较高，占比分别为 32.61%、31.88%、13.57%。从具体平台来看，根据保险业协会主要合作机构数据，前四家第三方 *** 平台为 *** 网、支付宝、天猫、美团网，四家机构累计保费收入占第三方 *** 平台总保费的57.15%。

4. 保险专业中介机构渠道业务增长迅速，主攻意健险

2020年，保险专业中介机构渠道保费收入257.95亿元，同比增长33.07%。从细分险种来看，其主要销售险种为意健险和车险，保费收入占比分别为64.03%、24.13%。根据保险业协会统计，泛华集团和明亚经纪两家机构互联网意健险保费收入占比均超过99%。

3、互联网财产保险市场分险种情况

不同险种发展呈现分化格局，业务结构与财产保险公司整体险种分布存在较大差异。2020年，互联网财产保险业务中前三险种为意健险、车险和其他险（主要包括退货运费险），累计保费收入656.70亿元，占比82.30%。其中，互联网车险份额比财产保险公司整体市场低33.05个百分点；而意健险则体现出与互联网更高的适配性，占比高于财产保险公司整体市场（12.18%）27.93个百分点。

（一）互联网车险业务情况

1. 互联网车险业务持续负增长

2020年，互联网车险累计保费收入220.60亿元，延续2019年负增长趋势，同比下降19.64%。

2. 互联网车险业务发展与人口数量、经济发展水平呈正相关，主要集中于东南发达区域

2020年，互联网车险保费规模排名前五地区为山东省、广东省、江苏省、浙江省和河南省，累计保费收入88.31亿元，占比40.17%，和车险整体市场的区域分布趋势一致。虽然西部地区互联网车险规模较小，但是受线下机构铺设较薄弱的影响，当地互联网车险渗透率普遍较高。

3. 互联网车险市场集中度进一步下降

2020年互联网车险保费规模排名前五的公司分别为大地保险、平安产险、太保产险、人保财险、泰康在线，累计保费收入121.18亿元，CR5 为54.93%，较2019年下降14.51个百分点，集中度持续下降。

1. 互联网金融的核心功能仍然是资源配置。

互联网尽管影响金融交易和组织形式，但金融的核心功能不变，互联网金融仍是在不确定环境中进行资源的时间和空间配置，以服务实体经济。

2.互联网金融的显著特征是交易成本低。

互联网金融的低交易成本可以降低信息不对称程度，二者又共同引起交易可能性 *** 的拓展，交易可能性 *** 拓展到一定程度，可能实现去金融中介。

1.金融服务基于大数据的运用

2.金融服务趋向长尾化

3.金融服务高效、便捷化

4.金融服务低成本化

可以将互联网金融分为六大模式

1.第三方支付

是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。

2.P2P网贷

是指通过P2P公司搭建的第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，是一种“个人对个人”的直接信贷模式。即由具有资质的网站(第三方公司)作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。

3.大数据金融

大数据金融是指依托于海量、非结构化的数据，通过互联网、云计算等信息化方式对其数据进行专业化的挖掘和分析，并与传统金融服务相结合，创新性开展相关资金融通工作的统称。

4.众筹

是指项目发起人通过利用互联网和SNS传播的特性，发动公众的力量，集中公众的资金、能力和渠道，为小企业、艺术家或个人进行某项活动或某个项目或创办企业提供必要的资金援助的一种

5.信息化金融机构

是指通过广泛运用以互联网为代表的信息技术，在互联网金融时代，对传统运营流程、服务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。

6.互联网金融门户

是指利用互联网提供金融产品、金融服务信息汇聚、搜索、比较及金融产品销售并为金融产品销售提供第三方服务的平台。

余额宝，财付通，零钱宝，陆金所等等

优质答案2：

金融的重要职能：有效调配资源，降低交易成本，使人们更容易赚钱

互联网金融的终极目的是让市场可以自助调配资源，实现资源调配智能化。

自助调配和人工调配两者具有本质差别。

自助调配：取信体系，挖出来的信誉。

人工调配：被与授予的信誉。

未来不在现在之中，要理解自助调配资源必须借助假设。

假设国家电网搞出一个区块链，里面也有2100万枚奖励（为了便于理解，你将其视为 *** C等价物）。

之一，如果国家电网搞，必然有人来挖矿。国家电网可以规定只能用风电来挖，这就解决了风电需求出口问题（目前，每年都有大量的风电被闲置）。

第二，如果国家电网搞，必然有人来炒币。全国的部分闲置资金会很自然的通过炒币流向挖矿企业、生产矿机企业、矿场和生产风机企业。

第三，如果国家电网搞，每枚奖励很容易达到比特币的价格，奖励的总市值很容易突破3000亿美元，折合20000亿人民币。10%奖励（利润）被炒家拿走，炒家会让奖励获得流动性；10%奖励（利润）被挖矿企业拿走，挖矿企业会给风场持续稳定的订单；10%奖励（利润）被风场拿走，风场企业会给风机制造商稳定的订单；10%奖励（利润）被风机制造商拿走，风机制造商会给风机配件与原料商提供稳定的订单；10%奖励被国家电网拿走，国家电网可以为风电建设完善的智能电网输送 *** .......资金很自然的会被配置到风电产业链，风电产业链的融资成本被清零，风电的发电成本显著下降。最终，在所有奖励被挖走之前，风电已经取代煤电成为主导性电力来源，而这个过程中，国家并不需要给予风电产业任何补贴。

所有参与者都在傻瓜式参与（被利润调动），却都可以获得稳定且持久的利润，并且群体参与带来的结果是清洁能源逐渐取代传统能源。这个区块链及配套 *** 起到的作用就属于自助调配资源。把钱引入最需要的创新方向之上。

新增加的实际价值：大量风场、风电供给能力和风机技术的持续提升。

新增加实际价值对应的财富：20000亿新增数字货币奖励。

人们在自助领取增量信誉（赚钱）的过程中，同步调动资源的优化与配置。

传统金融是银行管理与指导资源配置，容易形成资源错配。

四、如何处理金融创新与金融监管的关系？

优质答案1：

波音和特斯拉、蔚来也不错

优质答案2：

金融创新与监管的关系，一定程度上就是放水养鱼和调控水温的关系，监管必须有一定灵活范围，不能过死，也不能太灵活，通常监管是给创新划定范围的，不能让创新轻易超越，但监管太严厉，就会遏制创新，这个角度通常会和中医治病道理一样，不能头痛医头，脚痛医脚，需要在一个综合的环境中，与更大的环境更适应的体系下去发展。才能做好，创新和监管的辩证关系。

优质答案3：

金融创新（英语：financial innovation），是变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在利润，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。

由美国次贷危机所引起的世界性金融危机，给世界各国的经济发展带来了灾难性的后果，由此也为我国经济发展敲响了警钟，就是金融创新的同时一定要加强金融监管，创新和监管是对立和统一的关系，两者相互影响。我们应当正确把握金融创新和监管的发展趋势，积极推动金融的高效发展。

一、次贷危机爆发原因：金融创新的同时金融监管的缺失

（一）爱德华·葛兰里奇的预言

2000年，美国经济学家、前美国联邦储备委员会委员爱德华·葛兰里奇，前瞻性地指出快速增长的居民次级住房抵押贷款可能隐含风险，希望美国有关监管当局能够加强这方面的监管。2004年，他更是明确地指出：快速增长的次级居民住房抵押贷款已经引发贷款违约的增加，房屋赎回的增多以及不规范的贷款行为涌现。

（二）危机全球的次贷危机一触即发

当美国人正陶醉于自身金融体系的高效率时，次贷危机悄然而至。美国第二大次级抵押贷款公司——新世纪金融公司申请破产保护，美国花旗银行披露巨额亏损，贝尔斯登因流动性不足和巨额资产损失被摩根大通收购，美国雷曼兄弟申请破产保护，美林证券被美国银行收购。至此，次贷危机开始向全球金融体系扩散，最终演化成了一场波及全球的金融危机。就金融创新与金融监管的博弈关系来看，此次次贷危机是金融创新失控和金融监管缺失的共同作用结果。

二、金融创新和金融监管的关系

（一）金融监管的发展伴随着金融创新

1、金融创新的定义及由来

学界未对金融创新概念达成一致意见，一般认为，金融创新是指金融领域内各种要素的重新组合和创造性变革，广义上认为发生在金融领域内一切创新形式的活动；狭义上认为其专门針对金融的产品、技术、工具等的创新。金融创新根本目的就是增加金融机构的盈利以及提高金融机构的运作效率。

而金融创新一词源于上世纪50年代西方金融业，在70年代蓬勃发展，成为时代的浪潮。“创新”更先于美籍奥地利经济学家熊彼特提出，他认为，创新是指新的生产函数的建立，即企业家对要素实行新的组合，包括新产品的生产新组织生产方式的实行等。西方金融业将“创新”与“金融”相结合，创造性地提出了“金融创新”这一时代名词。

2、金融监管的定义及发展

金融监管是金融监督、管理的合称。金融监督是金融监管主体对其监管对象及其业务行为实施的全面而经常的检查与督促；金融管理是金融监管主体对其监管对象及其业务实施的领导、组织、协调和控制等一系列活动。

现代金融监管经历了从无到有，从严格到宽松。1913年美国联邦储备体系的建立，标志着金融监管的诞生。1929年世界性金融危机的突然爆发，人们逐渐认识到，理论界所推崇的市场这只“看不见的手”不是万能的，这时，凯恩斯主义横空出世，凯恩斯认为，市场的运作是需要“看得见的手”即 *** ，与“看不见的手”即市场共同控制。

到70年代，西方的许多发达国家经济长期处于“滞涨”的局面，学者们开始反思，在多年发展中，国家实施严格而广泛的金融监管，使金融机构的效率下降，应当“放松管制，效率优先”，促进国家经济发展，这意味着金融监管的产生是伴随着金融创新。

（二）金融监管和金融创新的博弈关系

1、金融监管与金融创新的对立统一

金融监管是国家干预市场经济活动的手段，金融创新是金融领域内各机构对各要素的组合和创新，二者是对立统一，二者的矛盾贯穿整个金融业发展。二者内在一致性体现在提高金融业的效率，但二者的差异体现在追求效率是所采用的手段，促使二者相互冲突。二者既相互依存，又相互排斥，二者间动态的发展促使金融业的发展。

2、金融监管与金融创新的一致性

（1）内在动因一致性

黄泽民教授说过：创新不是目的，创新只是手段。所以金融创新追本溯源仍是金融家们为了提高金融业发展效率的手段，而金融监管是由 *** 牵头，防范金融风险、维护金融秩序的形式，最终，二者所达到的目的相同。

（2）内在关联相互促进

金融创新是为了促进金融资源的优化配置，提高金融业的效率。金融监管是为了维护金融市场的安全，防止由于过度的市场竞争导致金融市场的不稳定，以营造良好的金融环境。二者的内在关联是相互促进，促进金融业的蓬勃发展。

（3）发展内容相互补充

创新是保持行业持久生命力的源泉，所以金融机构会利用创新去获取更大化利润，然而创新又会产生新的风险隐患，市场可能失灵，就需要 *** 使用金融监管的手段来解决金融创新所产生的风险问题。在周而复始的博弈过程中，实现了金融创新与金融监管的共同进步，也实现了二者内容的相互补充。

3、金融监管与金融创新的矛盾性

（1）执行主体的不同

金融监管的主体是国家有关的监管机构，金融创新的主体是金融机构。二者因主体的差异，在追求利益时是存在差异的，二者的矛盾冲突不可避免。

（2）执行结果的矛盾性

金融创新会使金融产品更加复杂，同时会增加技术风险等不安全因素。金融监管在一定程度上会压制金融创新，抑制金融行业的发展。所以，两者在执行结果方面是存在矛盾的。

（3）执行效率的矛盾性

监管实际上是对金融企业的一种成本追加，或称隐含的税收，必然抵消一部分金融创新的效率。反之，金融创新的发展势必也会导致金融监管效率的降低，二者在执行效率方面相互矛盾。

三、次贷危机给我国金融市场发展的启示

在分析了金融监管与金融创新间的辩证统一关系，不难发现美国次贷危机爆发与其金融监管和金融创新关系处理不当有直接联系的，以至于事后无法控制，金融监管失灵。这次给美国以及世界带来了惨痛代价的金融危机，势必对我国金融市场的发展有启示。

（一）坚持效益性与和安全性的统一

效益性体现在金融创新，金融创新是金融发展的动力源泉；安全性体现在金融监管，金融监管是确保金融环境安全的360卫士。我们要坚持金融创新的效益性与金融监管的安全性的统一，然后根据我国的基本国情，将金融创新放在首位，来提高我国金融市场的效率，促进我国金融发展。

（二）坚持金融创新是原则

创新是所有事物能持续发展的根本，也包含金融。金融创新不仅是提高金融效率的手段，同时也是一国经济发展的活力源泉。切记因为监管滞后所带来的金融创新失控，而要去停止金融创新，事实上，应当带有前瞻性的眼光瞄准金融创新，在适当的时机去实施金融监管。

（三）改善我国金融监管现状

我国自金融立法以来，就十分重视安全性，而对效益性有所忽略。为了坚持我国金融创新，就必须改善我国的金融监管力度。同时，应当汲取美国金融监管的实例，适当把握监管力度，过松过紧都不利于我国金融的发展。

【参考文献】

[1] 李泽广，王刚. 金融创新与金融监管的结构性错配问题研究——理论逻辑与经验证据[N].上海财经大学学报，201508：16

[2] 刘艳艳. 金融创新与金融监管 ：以影子银行为视角[J].南方金融，2014：451李立新.

[3] 贾甫，冯科，韦静强. 金融创新与金融监管的边界问题[J].货币时论，201310

3-4

五、p2p平台属于金融企业吗？应该纳入金融企业进行监管吗？

优质答案1：

应该不是金融企业，他就是喜欢借钱不还。和许家印有得一比。

优质答案2：

P2P是不是金融企业，关键看它的业务范围。

1、P2P理论是上通过互联网等金融科技手段，在借贷人和出借人之间提供中介服务，促成双方的有偿借款交易发生，并为此提供相关的便利及担保等服务，盈利模式是赚取双方交易成功的信息服务费，看上去好像只是个中介公司，不像传统的金融机构。

2、然而，实际上，不少p2p平台除了网贷业务外，还有基金销售 *** 、银行理财产品 *** 、债券销售、货币基金销售、私募产品销售等等业务，可以说，与很多银行网店的经营业务高度重合，不同的是线下搬到了线上，这里面到底哪些是合规的，哪些是不合规的，普通的投资者很难验证，从这个角度来说，P2P当然是金融机构，如果不进行强监管的话，会发生什么事情不难想象。

3、事实上，这2年的网贷乱象，各种 *** 和跑路恰恰说明了，把他们作为普通的金融中介公司看是不对的，一定要列入金融企业，提升监管力度，甚至监管要比线下机构还要严格才对。

优质答案3：

P2P平台不属于金融企业，P2P业务应该纳入金融监管。具体原因说明如下：

1，在中国，金融属于特许经营行业，判断一个企业是不是金融企业，要看它有没有金融监管部门颁发的经营许可证。这里的金融监管部门是指中国人民银行、银保监会（以前的银监会和保监会）、 *** ，以及省一级地方 *** 的金融管理部门。举几个例子，银行有银监会发的金融许可证；证券公司有 *** 发的证券期货业务经营许可证；支付公司有人民银行发的支付业务许可证； *** 公司有省一级金融监管部门（之前一般叫省金融办）发的经营许可证，这几类企业都是金融企业。P2P平台没有金融监管部门颁发的经营许可证，所以说不属于金融企业。

2，中国刚出现P2P和互联网金融时，关于互联网金融是不是金融，需不需要金融监管还存在争论。这些争论也让P2P监管严重滞后，最终酿成了大祸。当然，监管滞后也跟当时一行三会的监管体制有关系，一开始P2P监管职责不明确，由谁监管都不清楚，结果是谁都不管，P2P行业野蛮生长，乱象丛生。

现在，这些都明确了。一是明确了互联网金融也是金融，金融业务必须纳入金融监管；二是以金融稳定发展委员会为核心，一委一行两会构成的新金融监管体制更加完善，监管职责更加明确，不再会出现以前那种，出了一个新的金融业态，谁都不管的情况；三是明确了由银保监会负责制定P2P业务活动的监管制度。所以说P2P业务应该，也肯定会纳入金融监管。

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