深圳证券交易所融资融券交易实施细则(2020年修订)(深圳证券交易所融资融券交易实施细则(2021年修订))

交易实施细则(2020年修订)。本次修订主要包括三方面内容：一是取消融资融券业务风险警示标志，二是增加股票质押回购交易保证金比例，三是调整股票质押式回购利率定价基准转换安排。具体来看，新规对股票质押业务进行了规范，明确了股票质押融资的监管要求，同时也对股票质押业务的风险管理提出出了要求。此外，新规还对股票质押融资行为作出了更严格的规范，包括强化信息披露义务、加强股票质押业务风险管理等。

1、深圳证券交易所转融券实施细则？

转融券业务实施办法（2013年修订版）

之一章 总则

之一条 为规范证券交易所（以下简称“交易所”）转融通业务，促进转融通业务发展，根据《证券交易所管理办法》，制定本办法。

第二条 交易所进行转融通业务的规则及业务系统，应当符合本办法规定。

第三条 交易所接受证券金融公司委托，办理转融通业务。

第四条 证券金融公司应当按照交易所规则，履行转融通业务合同约定的义务。

第五条 证券金融公司应当建立转融通业务风险管理制度和风险控制机制。

第六条 证券金融公司应当建立转融通业务档案管理制度。

第七条 证券金融公司应当建立转融通业务监测系统。

第八条 证券金融公司应当建立转融通业务监测报告制度。

第九条 证券金融公司应当建立转融通业务应急处理制度。

第十条 证券金融公司应当建立转融通业务报告制度。

第十一条 证券金融公司应当建立转融通业务统计报告制度。

第十二条 证券金融公司应当建立转融通业务档案管理制度。

第十三条 本办法所称转融通业务，是指证券金融公司向证券出借人出借证券，并以担保物对其债务提供担保的行为。

第十四条 本办法所称证券出借人，是指同意按照约定的时间和条件，将其持有的证券出借给证券金融公司的单位或者个人。

第十五条 本办法所称担保物，是指用于担保融通资金或者证券的财物。

第十六条 本办法所称出借人，是指同意按照约定的时间和条件，向证券金融公司出借证券的单位或者个人。

第十七条 本办法所称借款人，是指接受证券金融公司的转融通服务，以其信用或者担保物向其借款的单位或者个人。

第十八条 本办法所称交易所，是指中国证券监督管理委员会（以下简称“ *** ”）批准设立的中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“结算公司”）深圳分公司。

第十九条 本办法所称中国 *** ，是指中国证券监督管理委员会。

2、融资融券是怎么一回事。要怎么操作？

融资融券交易是指投资者向具有交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券或借入交易所上市证券并卖出的行为。

融资融券账户开通及操作方式建议您咨询所属券商，以所属券商解答为准。

融资融券交易采用竞价交易方式。

融资买入、融券卖出股票或基金的，申报数量应当为100股（份）或其整数倍。

融资融券账户中进行融资买入或融券卖出交易时不得超出融资融券标的证券范围；

投资者应在证券交易所及证券公司规定的标的证券范围内进行融资融券交易；

投资者发出的超出证券公司规定的标的证券范围的交易指令，证券公司有权拒绝执行。

交易所可以根据市场情况调整融资融券标的证券的名单。

证券公司公布的标的证券的名单，不得超出交易所公布的标的证券的名单范围，具体以所属券商为准。

客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金。

卖券还款是指客户通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至证券公司融资专用资金账户的一种还款方式。

以直接还款方式偿还融入资金的，具体操作按照证券公司与客户之间的约定办理。

客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。

买券还券是指客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。

以直接还券方式偿还融入证券的，按照证券公司与客户之间约定以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。

客户融券卖出的证券暂停交易的，可以按照约定以现金等方式偿还向证券公司融入的证券。

参考资料：《融资融券合同必备条款》、《上海证券交易所融资融券交易实施细则》、《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》

融资融券交易(securities margin trading)又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。融资交易中，投资者向证券公司交纳一定的保证金，融入一定数量的资金买入股票的交易行为。投资者向证券公司提交的保证金可以是现金或者可充抵保证金的证券。而后证券公司向投资者进行授信后，投资者可以在授信额度内买入由证券交易所和证券公司公布的融资标的名单内的证券。融券交易中，投资者向证券公司交纳一定的保证金，整体作为其对证券公司所负债务的担保物。融券交易为投资者提供了新的盈利方式和规避风险的途径。扩展资料：融资融券交易作为世界上大多数证券市场普遍常见的交易方式，其作用主要体现在四个方面：一、融资融券交易可以将更多信息融入证券价格，可以为市场提供方向相反的交易活动，当投资者认为股票价格过高和过低，可以通过融资的买入和融券的卖出促使股票价格趋于合理，有助于市场内在价格稳定机制的形成。二、融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求，增加市场的交易量，从而活跃证券市场，增加证券市场的流动性。三、融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式，可以改变证券市场单边式的方面，为投资者规避市场风险的工具。四、融资融券可以拓宽证券公司业务范围，在一定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的应用渠道，在实施转流通后可以增加其他资金和证券融通配置方式，提高金融资产运用效率。 参考资料：百度百科-融资融券交易

3、深交所交易规则？

深圳证券交易所交易规则

（2020年12月修订）

（2001年11月30日实施；2006年5月15日之一次修订；2011年1月17日第二次修订；2012年11月30日第三次修订；2013年7月29日第四次修订；根据2013年11月30日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则（2013年修订）〉第3.1.4条的决定》修订；根据2015年1月9日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉第3.1.4条的通知》修订；根据2015年12月4日《关于修订〈深圳证券交易所交易规则〉新增第四章第六节的通知》修订；根据2016年4月28日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉的通知》修订；根据2016年9月30日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉涉及交易参与人若干条款的通知》修订；根据2019年1月11日《关于修订〈深圳证券交易所交易规则〉第3.1.4条的通知》修订》；根据2020年3月13日《关于发布〈深圳证券交易所交易规则（2020年修订）〉的通知》修订；根据2020年12月31日《关于发布<深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）>的通知》修订）

目 录

之一章总则

第二章交易市场

之一节交易场所

第二节交易参与人

第三节交易品种

第四节交易时间

第三章证券买卖

之一节一般规定

第二节委托

第三节申报

第四节竞价

第五节成交

第六节大宗交易

第七节融资融券交易

第八节债券回购交易

第四章其他交易事项

之一节转托管

第二节开盘价与收盘价

第三节挂牌、摘牌、停牌与复牌

第四节除权与除息

第五节风险警示板交易事项

第六节指数熔断

第五章交易信息

之一节一般规定

第二节即时行情

第三节证券指数

第六章证券交易监督

第七章交易异常情况处理

第八章交易纠纷

第九章交易费用

第十章附则

主要有以下三大规则：

1、集中竞价交易规则：在证券经纪商的见证下，买卖证券的双方在证交所进行交易，成交后，交易清算系统会进行交易资金的支付以及收讫。

2、大宗交易制度：在大宗市场通过证券经纪商的场内报单人进行交易，且交易量统计在交易所当日总成交量中。

3、金融期货交易规则：包括保证金规则、当日无负债规则、强制平仓规则、逐日盯市规则、结算会员规则以及风险控制规则。

4、融券卖出当天能买券还券吗？

投资者当天融券卖出股票，当天不可操作买券还券或直接还券。自2015年8月3日起，投资者当天融券卖出后，自次一交易日起可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。参考资料：《上海证券交易所融资融券交易实施细则（2015年修订）》、《深圳证券交易所融资融券交易实施细则（2015年修订）》、《融资融券合同必备条款》

在中国股市中，融券卖出股票后不直接能买回相应的股票还回，投资者需要等待一个工作日的“T+1”时间才能进行买券还券操作。因此，融券卖出的股票必须等待一个工作日后，才可以重新买入并还回。

5、融资融券大宗交易是什么意思？

融资融券大宗交易是指达到规定的更低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。

根据《深圳证券交易所融资融券交易实施细则（2015年修订）》2.7条，融资融券交易应采用竞价交易方式，不能采用大宗交易。融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息。融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息。