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景顺长城内需贰号混合(260109)(景顺长城内需贰号基金估值)
内需贰号混合(260109)成立于2016年12月,截至今年9月30日,该基金份额净值为1.0846元,累计净值增长率为9.43%。同期业绩比较基准收益率为-0.08%。在过去的一年中,该基金的收益率表现不俗,尤其是在今年上半年,该基金的收益率达到了12.79%,位居同类前1/3。而在去年四季度,,这只基金的收益率也高达12.79%。不过,在今年一季度,该基金的收益率仅为0.88%。由此可见,该基金在今年一季度的表现并不理想。
8月系统性杀跌成为市场主要趋势,仓位高低成了基金表现差异的主要原因。界面新闻从收益率、波动率、择时与选股四个维度综合评估,形成月度基金红黑榜,同时对上榜基金进行进一步筛选,剔除非投资收益原因造成的净值上涨,并对这些基金进行长期跟踪。试图从中找到收益相对较高、风险相对较低,长期业绩优秀的基金。
根据Wind数据统计,2018年8月全市场存续混合型基金共有2980只,月平均收益率为-3.54%。下面是综合得分更高的10只混合型基金:
从上表可以看到,上榜基金主要类型为灵活配置型基金与偏债混合型基金,前者属于0-95%的仓位范围,以打新基金为主,后者则以债券投资为主。
上表中只有两只基金以权益投资为主,即红土创新改革红利(002250)与金信深圳成长(002863)。值得注意的是,两只均为资产规模非常迷你的发起式基金。
其中金信深圳成长通过押宝国产软件概念股实现“弯道超车”(详见界面新闻此前报道《“避雷”中兴通讯押中国产芯片概念股 这只基金净值一周涨了6%》),今年以来收益达11%,在2520只基金中排名第14位。基金经理唐雷在半年报中表示,看好国家战略、产业政策、行业景气共振的高科技成长行业,尤其是半导体、云计算、新能 源汽车、自动化装备等等行业的龙头公司。
再来看看上月综合得分更低的10只基金:
综合得分更低的是国联安红利(257040),现任基金经理为郑青。这只名为“红利”、实则重仓新能源汽车产业链的基金上月跌幅超13%。
上表中两位总监级基金经理的多只基金上榜,包括景顺长城研究部总监刘彦春、万家基金投资研究部总监莫海波。其中刘彦春旗下四只基金上榜,包括景顺长城内需增长贰号(260109)、景顺长城鼎益(162605)、景顺长城内需增长(260104)、景顺长城新兴成长(260108)。从重仓股来看,基金经理青睐的白色家电与白酒类个股票上月超跌,重仓的泸州老窖(000568)上月下跌22%,小天鹅A(000418)下跌19%。
刘彦春推崇在持续长期复利行业里寻找独特竞争力的公司。他在半年报中表示,过分强调宏观风险对股票投资意义不大,市场上很多资产负债表稳健、现金流强劲的上市公司估值已经到了很低水平,可能是现阶段回报率更好的可投资资产。“投资时机总是以困难的形式出现,当前时点我们看到的更多是机会。”
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